L'histoire commence dans la ville de Moerdal, où Johan a fait le plein d'argent après sa victoire lors d'une joute dans une ville voisine. Il s'installe dans une auberge. Sur place, quelques fermiers tentent de menacer deux invités, Ivar et Gwenda. Johan les défend et après l'intervention de quelques soldats, les fermiers prennent la fuite en toute hâte. Il entame une conversation avec Ivar et Gwenda. Ils lui racontent la légende d'un dragon qui vivrait dans le marais. Johan quitte l'auberge mais tombe dans une embuscade tendue par les fermiers. Cependant, il parvient à les calmer et apprend qu'il existe des rumeurs à propos du dragon. Il décide d'explorer la ville de Moerdal. Pendant ce temps, Wanda, la sorcière et son fils Konraad sont chassés par les habitants. Wanda est accusée de se moquer des habitants. Johan défend à nouveau les opprimés et arrête les soldats pendant que Wanda et Conrad prennent la fuite. Après cela, des croix noires apparaissent sur certaines portes de différents agriculteurs. Terrifiés par cette sélection effrayante, ils prennent leurs affaires et entrent dans le château du comte. En échange d'un dixième de leur récolte et d'une certaine somme d'argent, on leur promet une protection. Johan trouve cela absurde. Le comte le blâme et envoie ses soldats à la poursuite de Johan. Johan sauve Koenraad lors de sa poursuite. Il est invité à accompagner Conrad chez lui. Il y rencontre Wanda et Bumbletail, un écureuil qui est d'ailleurs le meilleur et le plus fidèle ami de Conrad. Le lendemain, Koenraad et Johan explorent le marais. C'est là qu'ils remarquent le dragon. Cependant, le cheval de Johan trébuche entre des tridents de fer inaperçus dans les hautes herbes et ils décident de repartir. Cependant, Conrad retourne dans le marais et est capturé par des soldats. Ils l'ont menotté et emprisonné dans les cachots du château. Johan l'apprend par un petit message de Pluimstaart et va libérer Koen. Il voit une ombre s'échapper entre les arbres. Cependant, il tombe sur une route et l'ombre semble être celle de Gwenda. Johan remarque une carrière de sable où repose le prétendu « dragon ». Ce « dragon » est fait de tissu et semble être un faux plan d'Ivar et Gwenda. Ils ont reçu de l'argent du comte pour effrayer les habitants. En conséquence, ils déménageraient dans le château du comte et le comte deviendrait ainsi de plus en plus riche. Ivar est tué lors d'une bataille contre le chevalier rouge. Il bat également le comte, qui fait une chute fatale en tombant dans un escalier. Wanda et Konraad sont accueillis comme des héros dans la ville. Johan se lance ensuite dans de nouvelles aventures.