Barbie komt tot leven in deze magische animatiefilm. Het sprookje begint als Clara van haar favoriete tante een prachtige, houten Notenkrakerpop cadeau krijgt. s'Nachts komt de Notenkraker tot leven en beschermt Clara tegen de gemene Muizenkoning. Door een vloek van de Muizenkoning wordt Clara echter zo klein als een pop. Clara moet op zoek naar de suikertaartfee; de enige die de betovering kan verbreken. Samen met de Notenkraker begint Clara aan een spannend avontuur om van de vloek verlost te worden.