Un jour, treize nains viennent rendre visite à M. Bilbo Baggins, en compagnie du célèbre magicien Gandalf. Ils vont faire une fête dans son trou de hobbit, c'est-à-dire une fête d'adieu. Le lendemain, le groupe part à la recherche d'un trésor dans l'ancienne Moria. À sa grande surprise, Gandalf suggère que Bilbo soit le quatorzième membre de l'expédition. Avant de s'en rendre compte, il part à l'aventure et entre en contact avec des trolls, des loups géants, des araignées, des terriens, sans oublier le vieux dragon Smaug. C'est ainsi que Bilbo devient le hobbit le plus mondain de tous les temps.